近日，普华永道发布2023年中国内地和香港IPO市场表现及前景展望。2023年A股IPO数量有所放缓，全年共有313只新股上市，融资额为3,564亿元人民币，和上一年同期相比，新股数量下降26%，融资额则下滑39%。
2023年A股IPO领跑全球, IPO不论数量还是融资额均超过全球其他各大资本市场。上海交易所、深圳交易所的IPO融资额分别名列全球第一和第二位。2023年上海交易所有103只新股发行，融资金额为1,937亿元，深圳交易所有133只新股发行，融资金额为1,481亿元。北京交易所进入快速发展期，2023年共有77只新股上市，融资额达到146亿元。
普华永道中国市场主管合伙人梁伟坚表示：“在全球资本市场发展趋缓的大环境中，沪、深、北交易所的申报热度仍持续高涨，随着全面注册制的稳步推进，中国资本市场将展示强劲的活力。2024年是落实中央金融工作会议提出的加快建设金融强国、推动股票发行注册制走深走实等一系列要求的关键之年。普华永道预计2024全年A股市场IPO数量为200-240家，全年融资额将达到1,600-1,900亿元人民币。”
从各大板块来看，2023年双创板继续保持领先，创业板以110只新股、科创板以1439亿元融资额分列IPO数量和融资额第一。北交所发展迅速，受IPO阶段性收紧的影响较少，受企业关注热度提升，或将成为专精特新成长型企业A股市场的新赛道。2023年A股前十大IPO融资额中，6家来自科创板，2家来自上海主板，创业板和深圳主板各1家。
工业及材料、信息技术及电信服务、消费行业，占据了IPO数量和筹资额的前三。前十大IPO中，半导体企业占据了前三名，融资额占比超过50%。
普华永道中国科技行业主管合伙人倪靖安表示：“一个安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场是配合建设金融强国和经济社会发展必不可少的制度基础设施，而推动股票发行注册制走深走实是坚守金融服务实体经济的基本逻辑。我们对于2024年的中国资本市场发展和IPO市场一如既往地充满信心。随着我国经济发展逐步进入新阶段及面临的国内外新形势，监管层未来会引导资本市场资源配置到重大战略、重点领域和薄弱环节。预计2024年的IPO将倾向于支持科技创新、先进制造、绿色发展和中小企业相关领域，尤其是在支持中小企业IPO方面，2024年北交所将迎来快速发展的窗口期。预计北交所直接上市的新制度推出之后，申报北交所的企业无论从数量、盈利水平还是科技含量来看，都将有明显的增加和提升。
2024年也将是继续夯实注册制改革法治基础的一年。监管层将不断健全完善股票发行注册制事前事中事后全链条监管，压实发行人主体责任、中介机构专业把关责任及交易所审核责任，试图带病上市的将受到严肃查处，拟上市企业要牢记打铁还需自身硬。”
受到全球经济不确定性等不利因素影响，香港2023年全年IPO集资活动显著放缓。2023全年香港市场有73只新股上市，融资额为463亿港元，以零售、消费品及服务业、工业及材料、医疗和医药及信息技术和电信服务为主，比上一年同期的数量减少19%，融资额减少56%。
很多中国企业依然选择香港作为境外上市的首选地。凭借稳健资本市场的优势及各项监管改革和优化措施，香港的IPO渠道仍然活跃。为允许特专科技公司上市而增设上市规则《第18C章》，将会吸引不少科技公司去香港融资，进一步加快科技行业成长，有助于资本市场多元化发展，吸引更多不同类型投资者，巩固香港国际金融中心地位。
新经济企业（包括生物科技及其他特专科技公司）在港交所上市活动将继续保持活跃。
普华永道预计，2024年将有80家企业在香港上市，全年融资总额将超过1,000亿港元，香港IPO市场有望在2024年重新跻身全球前三大融资市场之列。
