自去年四季度开始，镜头、模组市场巨头不断传出产品调涨消息。据供应链人士透露，这波涨价潮在镜头市场体现最为明显，部分手机镜头价格上涨更是超30%，同时对摄像头模组市场产生了较大影响。
市场解读，伴随手机市场需求复苏和新机发布浪潮，作为其上游的镜头、模组厂商迎来新一轮发展机会。由于CIS芯片及镜头厂商相继开始涨价，下游的模组厂商为了控制成本，跟涨成为必然选择，行业整体释放出积极信号。
国元证券认为，随着消费电子市场消费信心的恢复，智能手机光学模组升规必然再度加快，从而推动模组ASP（平均销售价格）上升。短期内可变光圈、光学防抖、超高像素等高端产品的渗透率有望明显提升。
据瑞声科技管理层在投资人会议上透露，受益于市场升规升配趋势，以及产品结构的持续优化，光学模组业务今年将迎来量价齐升。模组产品ASP预计提高10%-20%，同时月产能将实现超过10%的提升。此外，模组产品结构也进一步优化，OIS（光学防抖）模组、2亿像素模组等高端产品今年将大量出货。结合整体运营状况和CAPEX控制优化，预计光学业务净利下半年转正。
公开资料显示，瑞声科技旗下聚焦光学业务的子公司辰瑞光学，自2020年开始拓展摄像头模组产品线，通过整合光学镜头、光学传动等核心产品，配合相关软件算法，公司进一步研发、制造了品类完整的摄像头模组产品，按手机应用位置分为前置及后置摄像头模组；按手机应用功能分为主摄、广角、微距、景深等摄像头模组；产品像素覆盖200万至2亿。据统计，2023年全球手机摄像头模组出货TOP 10排行榜中，辰瑞光学位列第9名。
分析机构Yole Intelligence认为，摄像头模组市场已于2023年底开始反弹，移动和消费应用将占据摄像头模组出货量的96%，其中移动设备贡献51亿个模块，占比93%。随着手机终端、车载及IoT领域的光学产品规格升级持续，摄像头模块的光学设计和结构设计越来越复杂，模组平均售价还会继续拉升。
